当新能源行业进入调整期、AI领域竞争加剧，一个关乎未来30年全球科技格局的赛道正在悄然崛起——商业航天。作为被国家多重规划重点支持的领域，近期政策端的关键举措更凸显其发展确定性，提前布局核心环节的投资者，有望分享长期成长红利。

重磅政策落地：国家航天局设立商业航天司，行业迈入规范发展新阶段

2025年11月29日，国家航天局正式官宣设立商业航天司并启动履职，同步印发《推进商业航天高质量安全发展行动计划(2025-2027年)》，标志着我国商业航天产业迎来首个国家级专职监管与服务机构。

国家级战略赛道的成长，离不开政策引导与产业周期的双重驱动，商业航天当前正处于政策密集红利期：

·“十四五” 规划将商业航天列为经济增长新动能，卫星互联网被纳入新基建范畴；

·“十五五” 规划进一步明确“航天强国” 建设目标，与“制造强国” 并列成为核心战略方向；

·叠加商业航天司的专职推进，政策从顶层设计到落地执行形成闭环，为产业发展提供全方位保障。

随着政策红利的持续释放，低轨卫星组网进程加快、民营火箭技术日趋成熟、航天应用场景不断拓展，商业航天已从概念探索阶段逐步走向规模化发展，产业落地速度明显提升。而支撑这一产业发展的核心，在于关键材料的突破——磷化铟。

⚡核心材料支撑，磷化铟的不可替代价值

在产业升级过程中，核心材料往往占据关键地位，A股市场也多次印证了 “材料先行”的发展逻辑。在商业航天领域，磷化铟凭借其独特特性，成为不可或缺的关键材料：

✅高频高速性能：作为新一代半导体材料，磷化铟的电子迁移率达到硅材料的5倍以上，能够满足太空高速互联、星地数据高效传输的技术需求；

✅极端环境适配性：太空真空、强辐射、高低温交替的特殊环境，对材料稳定性要求极高，磷化铟的耐辐射、抗恶劣环境特性，使其成为星载设备的核心选择；

✅技术壁垒显著：目前在高频性能与极端环境适应性的平衡上，磷化铟在航天领域的应用价值尚未被其他材料替代，具备较强的技术稀缺性。

可以说，磷化铟技术的成熟度与供应稳定性，直接影响商业航天产业的推进节奏，其行业地位不容忽视。

历史经验表明，在国家级战略赛道中，掌握核心技术的企业往往具备长期成长潜力。当前商业航天产业在专职机构推动、政策规划明确的双重利好下，逐步进入爆发前夜，磷化铟作为核心材料，相关企业的投资价值正逐步凸显：

·需求确定性增强：商业航天司推动低轨卫星组网、深空探测等项目加速落地，直接带动磷化铟在通信、电源等领域的需求稳步增长；

·竞争格局优势明显：行业技术壁垒较高，头部企业凭借研发与产能优势，有望在产业规模化进程中持续占据市场主导地位；

·多重逻辑叠加赋能：政策扶持、需求增长与估值合理三重因素共振，相关企业具备较好的成长基础。

商业航天作为关乎未来30年科技发展的重要赛道，成长逻辑清晰，磷化铟作为核心支撑材料，有望同步受益于政策红利与产业增长。